Elwood P. Dowd ist ein liebenswerter Herr mit guten Manieren, der überall beliebt und angesehen ist und sich gerne mal einen kleinen Whisky gönnt. Was ihn jedoch sehr suspekt aussehen lässt, ist seine Bekanntschaft mit Harvey, einem ein Meter neunzig großen weißen Hasen, den jedoch nur Elwood selbst sehen und sprechen kann. Vor allem seine nächste Verwandtschaft leidet unter dem unsichtbaren Mitbewohner, und als es bei einer Feier mal wieder zu einem Eklat kommt, steht für Elwoods Schwester Veta fest, dass sie ihren Bruder zu dessen eigenem Besten in ein Sanatorium einweisen lassen muss. Das ist leichter gesagt als getan, denn selbst der berühmte Chefpsychiater wird durch Elwoods andauernde Liebenswürdigkeit komplett entwaffnet!